07
M&A und Due Diligence
Kauf oder Verkauf eines Unternehmens gehört zu den wichtigsten Transaktionen eines Unternehmers. Ich habe an Transaktionen in Tschechien, der Slowakei, Österreich, Deutschland und Kroatien im Gesamtwert von über 3,5 Mrd. CZK mitgewirkt.
Wobei ich helfe
Käuferseite
- Legal Due Diligence der Zielgesellschaft
- Anteils- oder Aktienkaufvertrag – Garantien, Freistellungen, Kaufpreis
- Kauf eines Unternehmens oder Teilbetriebs (Asset Deal)
- Kauf einer Immobiliengesellschaft
- Verhandlungen mit dem Verkäufer und seinen Beratern
- Closing und Übernahme der Gesellschaft
Verkäuferseite
- Vorbereitung des Unternehmens auf den Verkauf – Dokumentation, Verträge, Register
- Vendor Due Diligence und Datenraum
- Term Sheet, NDA und Exklusivität
- Investoreneinstieg und Kapitalerhöhung
- Unternehmensübergabe an die nächste Generation
Typische Situationen
Sie kaufen ein Unternehmen vom Gründer.
Die Due Diligence zeigt, was Sie kaufen – Verträge, Verbindlichkeiten, Streitigkeiten, Mitarbeiter. Festgestellte Risiken bilde ich in Preis, Garantien und Freistellungen im Vertrag ab.
Sie verkaufen ein Familienunternehmen.
Ich helfe, die Dokumentation schon vor der Ansprache von Käufern in Ordnung zu bringen, damit die Due Diligence keine unnötigen Überraschungen zutage fördert, die den Preis drücken.
Ein Investor möchte einsteigen.
Ich erstelle die Investitionsdokumentation und die Gesellschaftervereinbarung – Entscheidungen, Minderheitenschutz, Ausstieg und Vorkaufsrechte.
Sie kaufen eine Immobilie, die einer Gesellschaft gehört.
Ich prüfe, ob der Kauf der Anteile oder der Immobilie selbst vorteilhafter ist und welche Risiken die Gesellschaft mit sich bringt.
So läuft eine Transaktion ab
Vom Term Sheet bis zum Closing- 1 Term Sheet Eckpunkte der Transaktion, Vertraulichkeit und Exklusivität.
- 2 Due Diligence Prüfung der Gesellschaft und Bericht mit Risiken und Empfehlungen.
- 3 Vertrag Übertragungsvertrag – Preis, Garantien, Freistellungen, Bedingungen.
- 4 Closing Erfüllung der Bedingungen, Kaufpreiszahlung, Übertragung und Registereintragungen.
Kosten
Das Honorar richtet sich nach dem Auftrag. Sie kennen es aber immer im Voraus.
Bei größeren Transaktionen vereinbaren wir ein Budget je Phase, damit Sie die Kosten vom ersten Tag an im Griff haben.
Häufige Fragen
Was ist eine Due Diligence?
Eine Prüfung der Gesellschaft vor dem Kauf – Verträge, Vermögen, Verbindlichkeiten, Streitigkeiten, Arbeitsverhältnisse und Compliance. Ergebnis ist ein Bericht mit Risiken, die in Preis und Vertrag einfließen.
Anteile oder Unternehmen kaufen?
Beim Anteilskauf übernehmen Sie die Gesellschaft mit allem, was dazugehört, einschließlich Historie und Verbindlichkeiten. Beim Unternehmenskauf können Sie genauer festlegen, was Sie erwerben. Die Wahl hängt von der Situation und von Steuern ab.
Wozu dienen Garantien im Vertrag?
Darin sichert der Verkäufer Tatsachen über die Gesellschaft zu – etwa, dass es keine verdeckten Schulden oder Streitigkeiten gibt. Erweisen sie sich als unrichtig, hat der Käufer Anspruch auf Ersatz.
Wie lange dauert eine Transaktion?
Je nach Größe und Komplexität einige Wochen bis mehrere Monate. Den Zeitplan erstellen wir gleich zu Beginn.
Arbeiten Sie auch an grenzüberschreitenden Transaktionen?
Ja, auf Tschechisch, Englisch und Deutsch. Wo ausländisches Recht zu beurteilen ist, arbeite ich mit bewährten Kollegen in Deutschland und Österreich zusammen.
Verwandte Rechtsgebiete
Kaufen oder verkaufen Sie ein Unternehmen?
Schreiben Sie mir, um welche Transaktion es geht. Alles, was Sie mir mitteilen, unterliegt der anwaltlichen Verschwiegenheit. Die ersten 15 Minuten der Beratung sind kostenlos.